Galvenās Project Guardian sastāvdaļas
Tokenizācija attiecas uz procesu, kurā aktīvi tiek attēloti digitāli, izmantojot viedo līgumu blokķēdē. Šis process ļauj apmainīties ar augstvērtīgiem reālās pasaules aktīviem, izmantojot vienādranga digitālās platformas. Tokenizācijas pielietošana, izmantojot viedos līgumus, veido decentralizētās finansēšanas (DeFi) kā pakalpojuma pamatu. Šo darījumu izpilde blokķēdē ir autonoma, un tai nav nepieciešami starpnieki. Mērķis ir uzlabot finanšu tirgu efektivitāti, pieejamību un pieejamību, tādējādi palielinot likviditāti un veicinot ekonomisko iekļaušanu.
Project Guardian mērķis ir izpētīt aktīvu marķēšanas un DeFi lietojumprogrammu izmantošanas potenciālu, vienlaikus novēršot ar to saistītos finanšu stabilitātes un integritātes riskus. Projekts koncentrējas uz četrām galvenajām jomām: atvērtiem un sadarbspējīgiem tīkliem, uzticības enkuriem, aktīvu marķieriem un institucionāla līmeņa DeFi protokoliem.
MAS pētīs publisko blokķēžu izmantošanu, lai izveidotu atvērtus, sadarbspējīgus tīklus, atvieglojot digitālo aktīvu tirdzniecību dažādās platformās un likviditātes fondos. Šī sadarbspēja tiks integrēta arī esošajā finanšu infrastruktūrā. Veicinot atvērtus tīklus, Project Guardian mērķis ir samazināt sienu dārzu izveidi, kas ierobežo piekļuvi digitālajām biržām un privātajiem tirgiem. Uzticības enkuri, kas darbojas regulētās finanšu iestādēs, nodrošinās uzticamu vidi DeFi protokolu izpildei, apstiprinot un izplatot akreditācijas datus dalībniekiem.
Aktīvu tokenizācija ļauj iestādēm attēlot vērtspapīrus kā digitālos aktīvus un tokenizētos noguldījumus izmantot publiskās blokķēdes. Project Guardian strādās pie pašreizējo marķieru standartu uzlabošanas, iekļaujot uzticamības enkura akreditācijas datus un nodrošinot ar līdzekļiem nodrošināto marķieru sadarbspēju ar digitālajiem aktīviem DeFi protokolos. Projektā arī tiks pētīts, kā normatīvos regulējumus var piemērot iestāžu līmeņa DeFi protokoliem, lai mazinātu darbības riskus un ietekmi uz tirgu. Turklāt projektā tiks pētītas viedo līgumu audita iespējas, lai identificētu iespējamās koda ievainojamības.
Viena no pirmajām Project Guardian iniciatīvām ir izpētīt DeFi pielietojumu vairumtirdzniecības finansējuma tirgos. MAS plāno izpētīt, kā atļautais tokenizēto noguldījumu un obligāciju likviditātes fonds var palīdzēt nodrošināt aizņēmumus un aizdevumus publiskā blokķēdes tīklā, izmantojot viedos līgumus izpildei.
MAS ir atvērta arī citām nozares iniciatīvām, kas atbilst četrām galvenajām Project Guardian interešu jomām. Iestāde ir aicinājusi nozares priekšlikumus iesniegt Regulatīvajā smilšu kastē dzīvu eksperimentu veikšanai. Saskaņā ar MAS FinTech direktora Sopnendu Mohanty kunga teikto, MAS vēlas atbalstīt inovācijas digitālo līdzekļu ekosistēmā. Iestāde izvērtēs jauno tehnoloģiju potenciālās iespējas un riskus, pārbaudot to ietekmi uz patērētājiem, investoriem un finanšu sistēmu plašāk. Projekta Guardian ieskati tiks izmantoti, lai informētu par regulējošo politiku, izveidojot sistēmu, kas maksimāli palielinās DeFi priekšrocības, vienlaikus samazinot tā riskus.
MAS sadarbība Project Guardian
Project Guardian vada Marketnode, JPMorgan un DBS. Gan DBS, gan JPMorgan ir liela pieredze digitālo aktīvu un blokķēdes tehnoloģiju integrēšanā vairumtirdzniecības banku darbībā. Piemēram, DBS izlaida 11.3 miljonus USD digitālās obligācijās, izmantojot drošības marķiera piedāvājumu (STO). Savukārt JPMorgan pārvalda Onyx Digital Assets Network, kurā marķieru tirdzniecība fiksētā ienākuma tirgū ir sasniegusi vairāk nekā 300 miljardus USD kopš tā darbības uzsākšanas 2020. gadā. Saskaņā ar Han Kwee Juan, DBS grupas stratēģijas un plānošanas daļas vadītāja teikto, šie sākotnējie centieni DeFi ir būtiski, lai nodrošinātu Singapūras konkurētspēju un saglabātu tās kā globālā finanšu centra statusu.
JP Morgan Onyx izpilddirektors Umans Farūks (Uman Farooq) uzsver, ka JPMorgan sadarbība ar MAS radīs novatoriskus produktus un marķierizētus noguldījumus publiskajā blokķēdē, iezīmējot nozīmīgu pavērsienu Singapūrai. Mārtins Pikrods, Marketnode izpilddirektors, uzsver, ka sadarbības ar MAS, DBS un JPMorgan mērķis ir risināt esošās tirgus problēmas, izmantojot aktīvu marķierizācijas un DeFi protokolu priekšrocības.
